Облигации с налоговой льготой

Налогообложение инвестиций: виды облагаемых налогом доходов и льготы для инвесторов

Инвесторы платят налог на доходы от инвестиционной деятельности на фондовом рынке. В большинстве случаев налоговым агентом выступает брокер. Он сам рассчитывает и перечисляет налоги в бюджет за клиента. Но брокер не занимается оптимизацией налогообложения, а ведь налоговые платежи могут существенно снизить доходность инвестиций. Поэтому одной из задач инвестора является не только грамотный выбор активов в свой портфель, но и максимальное снижение налогов по операциям. В статье рассмотрим налогообложение инвестиций и существующие налоговые льготы для частного инвестора в РФ.

За что платит инвестор

Налогом на доходы физического лица облагается прибыль, полученная им от:

• дивидендов по акциям;
• купонов по облигациям;
• курсовой разницы при продаже ценных бумаг (купил дешево, продал дорого).

Для налоговых резидентов ставка НДФЛ составит от 0 до 35 %. Обязанность по уплате налогов возникает в момент получения дивидендов или купонов, продажи ценных бумаг по цене дороже, чем при покупке. Если цена акций или облигаций выросла с момента покупки, но инвестор держит их в портфеле и не продает, то и платить ничего не надо.

В обязанности налогового агента (брокера или депозитария) входит:

1. Расчет доходов клиента за отчетный период.
2. Расчет расходов (комиссии биржи, за сделку, ведение счета, оплата депозитария и пр.).
3. Определение прибыли от сделки (Доходы – Расходы).
4. Расчет НДФЛ и перечисление его в бюджет.

Пример. Клиент купил 10 лотов (10 акций в одном лоте) Сбербанка в феврале 2019 года по цене 205,8 ₽ за акцию, т. е. на 20 580 ₽. В декабре 2019 г. продал их по 254,75 ₽ за акцию (на 25 475 ₽). За каждую сделку заплатил комиссию брокеру 0,05 % и бирже 0,01 %. Общие расходы составили 27,63 ₽.

НДФЛ = (100 * 254,75 – 100 * 205,8 – 27,63) * 13 % = 632,76 ₽.

При продаже ценных бумаг используется метод FIFO. Он означает, что для расчета налога сначала учитываются бумаги, купленные первыми.

Пример. Используем данные предыдущего примера и дополним его. В августе 2019 г. клиент еще купил 10 лотов по цене 215 ₽ за акцию. В декабре продал 15 лотов. Расходы составят 48,18 ₽.

НДФЛ = (150 * 254,75 – 100 * 205,8 – 50 * 215 – 48,18) * 13 % = 888,46 ₽.

Сроки уплаты НДФЛ:

1. Дивиденды на счет инвестора поступают сразу за минусом 13 %.
2. В конце года брокер составляет отчет и рассчитывает налог к уплате в бюджет, который перечислит в течение января следующего года. Клиент должен позаботиться, чтобы на брокерском счете были для этого свободные деньги. Пользоваться денежными средствами, которые клиент держит на ИИС, для уплаты НДФЛ за операции с простого брокерского счета нельзя.
3. При выводе денег от проданных активов со счета в течение года налог удерживается, не дожидаясь окончания года. Если сумма вывода меньше, чем налогооблагаемая база, то 13 % удерживаются только с выводимых средств. Если клиент выводит больше, чем рассчитанная база, то удерживается полная сумма налога.

Пример. Клиент купил в марте 2019 г. 1 000 лотов Сбербанка по 203 ₽ за акцию. Всего на 2 030 000 ₽. В июне решил зафиксировать прибыль и продал активы по 249 ₽ за акцию (2 490 000 ₽). Прибыль составила 460 000 ₽. Расходы – 2 712 ₽. В этом же месяце вывел со счета 200 000 ₽.

Налогооблагаемая база = 2 490 000 – 2 030 000 – 2 712 = 457 288 ₽. Это больше выводимой со счета суммы 200 000 ₽. Поэтому налог начислят: 200 000 * 13 % = 26 000 ₽.

По облигациям, кроме курсовой разницы, налогом облагается купонный доход. Размер ставки колеблется от 0 до 35 %. Зависит от вида облигации и налоговой льготы, под которую подпадает инвестор.

№ п/п	Вид дохода	ОФЗ, муниципальные облигации	Корпоративные облигации, выпущенные:
			до 1.01.2017	после 1.01.2017
1	Купонный доход	–	+	–
2	Доход от разницы между ценой покупки и ценой погашения	+	+	+
3	Доход от разницы между ценой покупки и ценой продажи	+	+	+

1. Купонный доход по корпоративным облигациям, выпущенным до января 2017 г., – 13 %.
2. По корпоративным облигациям, выпущенным после 1.01.2017, а также купонная доходность которых выше величины “ключевая ставка ЦБ + 5 %” – 35 %.
3. По 2-й и 3-й строкам таблицы могут применяться налоговые льготы, о которых пойдет речь ниже.

Как и кому платить налоги

Покупка и продажа облигаций с помощью российского брокера позволяет переложить на того обязанность выплаты НДФЛ. В обязанности брокера входит обязанность осуществлять выплаты по ценным бумагам, соблюдая налоговое законодательство по обращению с ценными бумагами для физических лиц.

Если деятельность осуществляется помимо брокера, то обязанности по выплате налогов лежат на самом инвесторе.

Риски и расходы держателей облигаций

Физические лица рискуют в следующих случаях:

1. Возможен кредитный риск из-за банкротства эмитента или в случае технического дефолта с отсрочкой платежей.
2. Снижение рыночной стоимости облигаций может привести к потерям стоимости ценной бумаги.
3. Ликвидность облигаций должна обеспечиваться деньгами, основными средствами и иным имуществом. В случае невозможности отвечать по своим долгам перед инвестором вероятность потерь физического лица увеличивается.
4. При наличии переменных ставок по купонам возможны риски уменьшения размера выплат.

Внимание! Возможны иные риски, связанные:

• со снижением процентных ставок;
• из-за инфляции внутренней валюты;
• с событиями, которые приводят к резким изменениям в экономике или обществе.

Что считать датой эмиссии

Дата эмиссии облигаций признается дата государственной регистрации выпуска в обращение.

Есть ли ограничения на величину купона

Если доход по купонам превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5 % и более, то НДФЛ рассчитывает от суммы, которая превышает данный порог.

Внимание! Возможен вариант, когда ставка рефинансирования снижается так, что доход по купонам становится выше более, чем на 5 %. Тогда за прибыль свыше ограниченного порога придется платить налог с физического лица.

Кто выполняет функции налогового агента

При работе через брокера обязанность налогового агента возлагается на брокера. При самостоятельной работе на рынке ценных бумаг сам инвестор является налоговым агентом. Он и обязан представлять в налоговые органы сведения о доходах.

Заключение

1. Доход по облигациям займа обычно превосходит доходы по депозитам.
2. Физические лица обязаны выплачивать НДФЛ согласно законам РФ.
3. При расчете налога следует ориентироваться на актуальное законодательство.
4. Работа через брокера позволит переложить ответственность по налогам на брокерскую контору.

Какие налоги берут с ОФЗ

Оцениваются эти ценные бумаги по аналогии с ОФЗ-ПД. Купонный доход не облагается налогом. Но при продаже по цене выше номинала придется выплатить 13 % от разности цен. Поэтому при колебаниях рыночной стоимости следует учитывать отсутствие льгот налогообложения.

Список бумаг, освобожденных от НДФЛ

Физическое лицо освобождается от НДФЛ в следующих случаях:

1. Приобретение государственных ценных бумаг (Федеральных, государственных и муниципальных).
2. Корпоративные облигации, если их выпуск состоялся после 01.01.2017 г. При наличии дохода по купонам не превышающем ставку рефинансирования более чем на 5 %.

Льготы для частных инвесторов

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Действует с 01.01.2015г.

ИИС-А – получение вычета до 52 тыс. руб. ежегодно,
ИИС-Б – полное освобождение от НДФЛ дохода от торговых операций.

• 1 инвестор = только 1 ИИС, мин. срок существования ИИС — 3 года с даты его открытия,
• макс. взнос на ИИС — не более 1 млн. руб. в год.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)

Действует с 01.01.2015г.

ЛДВ – освобождение от НДФЛ дохода от торговых операций от 9 млн. руб. по бумагам:

• обращаемых на организованных торгах, а также паям ОПИФов,
• приобретенным не ранее 01.01.2014г. и находящихся в непрерывном владении не менее 3 полных лет,
• размер освобождаемого от НДФЛ дохода определяется по формуле: кол-во лет владения х 3 млн. рублей.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (ЛДВ-РИИ)

Действует с 01.01.2016г.

Освобождение от НДФЛ купонов облигаций

НДФЛ по купонам — 0% для облигаций: ОФЗ, облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации (Еврооблигаций МинФина), региональных облигаций.

Освобождение от НДФЛ купонов в размере до: ключевая ставка ЦБ + 5% для корпоративных облигаций:

• российских организаций, номинированных в рублях,
• дата начала размещения, которых не ранее 01.01.2017г.,
• обращаемых на организованных торгах.

Действует с 01.01.2018г.

Освобождение дохода в виде курсовой разницы от уплаты НДФЛ при продаже (погашении) еврооблигаций МинФина (Отмена «валютной переоценки» по Еврооблигациям МинФина)

• облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации (Еврооблигаций МинФина),
• номинированных в иностранной валюте,
• покупка, продажа (погашение) осуществлялась в иностранной валюте.

Действует с 01.01.2019г

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Свежий список корпоративных облигаций, освобожденных от НДФЛ

Закон об освобождении купонного дохода по корпоративным облигациям от уплаты НДФЛ вступил в силу 1-го января 2018 года. Публикуем свежий список бумаг, на который будут распространяться налоговые льготы, с учетом последних разъяснений Минфина.

По нашим оценкам, с учетом всех корректировок, в список «льготников» попала 171 облигация. Расчеты производились на 6-ое февраля 2018 года.

* В столбце «Дата погашения/оферты» указана ближайшая из этих двух дат

Что считать датой эмиссии?

На протяжении всего прошлого года не утихали горячие споры, что понимать под словом «эмиссия». Согласно законодательству, датой начала эмиссии считается государственная регистрация выпуска. По этой причине под вопросом находился значительный список бумаг, размещение которых произошло после 1-го января 2017 года, а государственная регистрация — ранее этой даты.

Согласно разъяснению Минфина, которое было запрошено Московской биржей, «под облигациями, эмитированными начиная с 01.01.17, понимаются облигации, дата размещения которых приходится на данный период».

Это означает, что облигации, размещенные после указанной даты, в независимости от даты государственной регистрации, освобождаются от уплаты налога на купонный доход.

Какие ограничения есть для эмитентов?

Эмитентом облигаций должна выступать российская организация. Сами бумаги должны быть номинированы в рублях.

Есть ли ограничения на величину купона?

Согласно принятому закону, величина купона не должна превышать размера ключевой ставки, увеличенной на 5%. На текущий момент ключевая ставка составляет 7,75%, то есть купонный доход, превышающий 12,75% годовых, будет облагаться налогом. На ближайшем заседании ЦБ большинство экспертов ждет снижения ставки на 0,25%, в случае такого сценария планка опустится до 12,5%.

Если купон превышает указанный в законе уровень, налог будет взыматься только с дохода, превышающего пороговый уровень. Ставка налога составит 35% вместо привычных 13% НДФЛ. Рассмотрим на примере:

Допустим купонный доход по облигации установлен на уровне 15% годовых. Данная величина превышает пороговый уровень на 2,25%. Значит, «чистыми» вам будут выплачены 12,75%, а с 2,25% будет взят налог в размере 35%. В результате «на руки» вы получите 14,21%. Фактически размер налога со всего купона в данном примере составит 5,3%, в любом случае выгоднее 13% НДФЛ. Эта величина на прямую зависит от того, насколько купон превышает установленный порог.

В опубликованном списке облигаций мы рассчитали размер купона после уплаты налога, для бумаг, чей купон превышает пороговый уровень, установленный Минфином. Он находится в столбце «реальный купон».

Берется ли налог с дохода от роста рыночной стоимости бумаги?

Не облагается налогом только доход, полученный в результате превышения выплаченного номинала облигации, в момент погашения, над рыночной стоимостью, в момент покупки. Здесь нам вновь поможет пример:

Допустим облигация была приобретена с дисконтом за 95% от номинала. В таком случае на момент погашения по номиналу будет получен доход в размере 5%, который налогом не облагается.

Однако, если в рассмотренном выше примере вы решите продать бумагу раньше даты погашения за 99% от номинала, 100% от номинала, или за любую другую сумму, превышающую цену приобретения, налог будет удержан с величины полученной выгоды в размере 13%.

Что понимать под обращающейся бумагой?

Этот пункт, наверное, самый бесполезный для инвесторов, но разъясним для порядка и его. Согласно трактовке Мосбиржи, не доверять которой у нас нет оснований, под обращающейся бумагой понимается облигация, по которой возможно рассчитать хотя бы одну средневзвешенную рыночную цену за последние 3 месяца.

Какие бумаги не попадают под данный критерий? Очевидно те, которые не торгуются. Среди множества выпусков попадаются «нерыночные», которые изначально 100% размещаются среди ряда заинтересованных лиц и удерживаются ими до погашения.

Для упрощения мы также не включили в список ряд бумаг, по которым присутствовала всего одна средневзвешенная цена за весь период обращения. Однако, так как они были выпущены недавно (в диапазоне 3 месяцев), то формально по критериям в список должны проходить.

Опубликованный список облигаций подготовлен экспертами БКС Экспресс и основан на нашем понимании формулировок закона. Мы не гарантируем, что в данный список попали все облигации, купонный доход которых не облагается налогом.

Гайворонский Сергей

БКС Экспресс

Налог на купонный доход

Налогообложению не подлежат ОФЗ и облигации, эмитентом которого выступает Союзное государство, а также субъекты Российской Федерации или органов самоуправления. Государство создает условия, при которых его долги позволят инвесторам получать доходы, необлагаемые НДФЛ.

Ценные бумаги, выпущенные за пределами России, должны облагаться налогом 13 %.

пополни брокерский счёт без комиссии

• С карты любого банка
• Прямо на сайте
• Без комиссии

Последние новости

Заключение

Российское законодательство никогда не отличалось прозрачностью и простотой, и сфера оборота ценных бумаг не исключение. Часто получается так, что даже государственные службы, ответственные за стандартизацию этого сектора, вынуждены обращаться друг к другу за разъяснениями и уточнениями тех или иных регламентов.

Подписывайтесь на статьи, делитесь ими с друзьями в социальных сетях, следите за обновлениями финансового закона, а я буду вам в этом помогать.

Налогообложение облигаций для физических лиц

Важным для многих инвесторов является вопрос налогообложения. Облигации приобретаются с целью получения гарантированного дохода. Поэтому проблема снижения налоговых обязательств крайне важна для держателей ценных бумаг. Выбирая тот или иной вид долговых обязательств, которые можно приобрести, оценивается купонной прибыльностью. Немаловажным окажется процент, отчислений в качестве налога на полученную прибыль.

Актуальность проблемы отмечается не только для юридических лиц. Реальные люди (физические лица) также заинтересованы максимально повышать доходы от приобретения долговых обязательств в виде облигаций займа. Государство с целью привлечения новых инвесторов разрабатывает инструменты, чтобы сделать рынок ценных бумаг привлекательным.

Порядок налогообложения

Налоговая база рассчитывается как доходы за минусом расходов. Доходы физических лиц от облигаций могут быть следующими:

• полученный от их реализации (погашения);
• купонный;
• накопленный купонный доход (НКД);
• дисконтный;
• от разницы курсов валют.

При налогообложении различных видов облигаций доходы, формирующие налоговую базу, отличаются.

Расходами по операциям с облигациями признаются расходы на их приобретение, а также на исполнение прочих обязательств по этим сделкам. Это могут быть расходы на оплату услуг брокера, биржевая комиссия и т. д. Все расходы должны быть документально подтверждены, чтобы облегчить налогообложение.

Списывается НДФЛ по факту вывода денег со счета или по итогу налогового периода: он равен одному календарному году.

Рублевых облигаций

С точки зрения российского инвестора систему налогообложения рублевых облигаций можно считать базовой. Все операции по ним и весь процесс налогообложения для физических лиц рассчитывается в рублях, отсутствуют сложности с конвертацией валют в условиях изменения их курса, и это главное преимущество.

Отмечу, что для юридических лиц на прибыль от рублевых облигаций установлена минимальная ставка налога 15 %, и здесь физические лица оказываются в выигрышном положении.

Еврооблигаций

Еврооблигации, или «евробонды», номинируются в иностранной валюте, но их налогообложение для физических лиц осуществляется в рублях.

Налогообложение федеральных, субфедеральных (региональных) и муниципальных российских еврооблигаций для физических лиц практически аналогично налогообложению рублевых ОФЗ. При сделках с корпоративными еврооблигациями ситуация несколько сложнее.

Дело в том, что если физическое лицо покупает такие евробонды, их стоимость пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату этой покупки. В момент продажи стоимость также пересчитывается, но уже по курсу на дату сделки.

И если между этими датами курс рубля по отношению к валюте приобретения евробондов упал, возникает доход от разницы курсов валют, с которого физические лица платят НДФЛ 13 %.

Пример: Папазян купил одну еврооблигацию за 100 долларов США. По курсу Центробанка 1 доллар стоил в это время 50 р., а рублевая стоимость евробонда на момент его покупки составляла 5000 р.

Через месяц Папазяну понадобились деньги, и он продал эту еврооблигацию за те же самые 100 долларов. Однако курс рубля за это время упал, и 1 доллар стоил уже 60 р. Получается, что рублевая стоимость евробонда на момент его продажи составляла 6000 р.

Таким образом, удачливый Папазян заработал на разнице курсов валют 1000 р., и теперь он как физическое лицо должен заплатить с этой суммы НДФЛ 13 %, то есть 130 р.

При этом будет ли Папазян фактически переводить свои 100 долларов в рубли или нет, при осуществлении налогообложения в расчет не берется. Платить нужно в любом случае.

Купоны и дисконт корпоративных еврооблигаций облагаются НДФЛ 13 %. В остальном налогообложение корпоративных еврооблигаций для физических лиц идентично налогообложению корпоративных рублевых облигаций.

Налоговые вычеты через ИИС

Вычет типа А позволит вернуть ранее уплаченный НДФЛ с любых доходов в размере 13 % от инвестированных через ИИС средств, но не более 52 000 р. в год.

Вычет типа Б позволит проводить биржевые операции через ИИС без уплаты НДФЛ с доходов от них. Однако воспользоваться высвобожденной от налогообложения суммой можно будет только при закрытии счета, т.е. не ранее чем через 3 года. Получить этот тип вычета можно только при том условии, что ранее вы не получали вычет типа А.

Инвестирование через ИИС осуществляется только в рублях, и сумма ограничена 1 миллионом в год.

Можно ли уйти от уплаты налогов и что за это будет

При работе с помощью брокера уйти от налогообложения невозможно. Брокер обязан выполнять требования законодательства Российской Федерации.

Если работа на рынке ценных бумаг выполняется без посредников, то отвечать придется самостоятельно. При сокрытии крупных сумм возможно привлечение к уголовной ответственности, которые предусматривают длительные сроки заключения и конфискацию имущества.

В табл. приведены сведения о рисках и налогах при разных способах размещения денег.

Порядок уплаты налогов

При осуществлении физическими лицами операций на бирже через российскую брокерскую компанию вопросами налогообложения также занимается эта организация.

При осуществлении операций через зарубежного брокера или самостоятельно на внебиржевом рынке инвестору нужно самому заполнить декларацию о доходах и подать ее в ФНС.

Расходы и риски держателя облигаций

Постоянные расходы инвестора связаны с налогообложением, оплатой биржевых и брокерских услуг.

Риски, свойственные биржевой торговле в целом, могут привести и к незапланированным убыткам. В случае оборота облигаций к таким рискам относятся:

1. Кредитный. Риск невыплаты или задержки выплаты купонов и основного долга вследствие дефолта эмитента.
2. Рыночный. Риск снижения стоимости активов из-за избытка предложения по ним, изменений валютных курсов и прочих системных рыночных факторов.
3. Ликвидности. Риск невозможности сбыть активы – нет спроса на слишком маленький или слишком большой их портфель; нет покупателя, желающего приобрести именно этот актив именно сейчас и т.п.
4. Процентный. Риск снижения купонных выплат по бумагам с переменным купоном из-за снижения процентной ставки, к которой привязан размер выплат; также риск снижения стоимости активов из-за колебаний процентных ставок сходных финансовых инструментов.
5. Операционный. Риск сбоя биржевых компьютерных систем, хищения информации, мошенничества, повреждения биржевой инфраструктуры вследствие пожара или стихийного бедствия и прочих подобных «технических» инцидентов.

Выделяют и другие виды рисков: системный, геополитический, страновой, отраслевой, правовой, инфляционный, реинвестиционный… Однако любой из них будет находить отражение в основных биржевых рисках либо являться их частным случаем.

Дата эмиссии

Однако для целей налогообложения физических лиц датой эмиссии облигаций российских организаций следует считать дату их размещения.

Есть ли ограничения на величину купона

Ограничения как такового нет, однако следует помнить, что купонный доход физических лиц от корпоративных рублевых облигаций не подлежит налогообложению, только если он не превышает ставку ЦБ более чем на 5 %.

Кто выступает налоговым агентом

При осуществлении физическими лицами операций на бирже через российскую брокерскую компанию функции налогового агента выполняет эта организация.

В остальных случаях налоговый агент – само физическое лицо.

Какие налоги берут с корпоративных облигаций

Принято делить бумаги по срокам выпуска. Если рассматриваются облигации, выпущенные после 01.01.2017 г., то НДФЛ рассчитывается так.

Доход по купонам освобождается от НДФЛ. Но следует помнить, что в случае повышения доходности свыше заявленных значений более чем на 5 %, придется выплатить в бюджет 35 % от доли дохода сверх планируемых величин.

Внимание! Есть условие, его следует учитывать. Если облигация находилась в руках владельца до срока погашения, то возврат ее эмитенту за конечную цену не облагается налогами.

Если продажа состоится хотя бы на одни сутки раньше, придется платить 13 % от разницы стоимостей до и после продажи.

Облигаций федерального займа (ОФЗ)

С целью привлечения инвестиций в отношении ОФЗ государство установило для физических лиц наиболее привлекательный режим налогообложения. От пошлины освобождены все виды доходов от ОФЗ, кроме тех, что возникают из-за роста их стоимости.

При этом налогообложение ОФЗ, субфедеральных (региональных) и муниципальных облигаций не имеет отличий.

Купоны

В этом моменте налогообложение для инвестора просто бальзам на душу: купоны, НКД и дисконт по ОФЗ для физических лиц налогом не облагаются.

Рост стоимости

Курсовая разница

Физические лица могут проводить операции по федеральным еврооблигациям и получать при этом доход от разницы курсов валют без уплаты НДФЛ.

Пример: Андреев имел 5000 рублей. Он купил на них 100 долларов по курсу ЦБ, который составлял в этот момент 1 долл. = 50 р. Затем Андреев купил на эти деньги один федеральный евробонд по цене 100 $ за штуку.

А через неделю Центробанк сообщил Андрееву, что курс рубля по отношению к доллару упал: 1 долл. = 60 р.

Андреев, не будь дурак, продал в этот же день свой федеральный евробонд за те же самые 100 долларов (никакой прибыли от самого евробонда не получив), а затем продал эти 100 долларов уже за 6000 р.

Таким образом, Андреев получил доход от разницы курсов валют в 1000 р. Но так как при этом он проводил операции именно с федеральным евробондом, государство с этого его заработка налога не берет.

Курсовая разница

Если приобретается ценная бумага в иностранной валюте, но происходит изменение курса по отношению к рублю, то производится переоценка. От дополнительного НДФЛ освобождаются облигации, приобретаемые на Московской бирже (с 01.01.2019 г.).

Во всех остальных случаях придется заплатить 13 %.

Разница на рост стоимости

Если наблюдается рост котировок, то по ним необходимо платить НДФЛ в размере 13%.

Корпоративных облигаций

Есть нюансы в зависимости от того, когда именно были выпущены ЦБ. Так выглядит налогообложение облигаций, эмитированных до 01.01.2017 г. Физические лица уплачивают НДФЛ 13 % на следующие доходы:

Налогообложение облигаций, эмитированных после 01.01.2017 г. Физические лица освобождены от таких доходов по облигациям, обращающимся на ОРЦБ (организованных торгах):

• купонный, не превышающий ставку рефинансирования ЦБ более чем на 5 %;
• дисконт.

Примечание: купоны и дисконт, в том числе при налогообложении, исчисляются в процентах по отношению к номиналу бумаг (а не к цене их фактического приобретения).

Пример: Иванов владеет облигацией номиналом 1000 р. и получает с нее купонный доход в размере 150 р. в год, что составляет 15 % от номинала бумаги. А ставка рефинансирования ЦБ при этом составляет 7 %.

Это значит, что 120 р. дохода Иванова налогом не облагаются (7 % + 5 % = 12 %, 1000 х 12 % = 120).

А с 30 р. Иванов платит НДФЛ 35 %, что составляет 10,5 р. (15 % — 12 % = 3 %, 1000 х 3 % = 30, 30 х 35 % = 10,5).

Но вдруг 1 апреля ставка ЦБ уменьшилась и стала 6 %. И это значит, что с 1 апреля доход Иванова, освобожденный от налогообложения, стал составлять 110 р. (6 % + 5 % = 11 %, 1000 х 11 % = 110)

А с 40 р. он стал платить НДФЛ 35 %, а это уже 14 р. (15 % — 11 % = 4 %, 1000 х 4 % = 40, 40 х 35 % = 14).

Физические лица уплачивают НДФЛ 13 % на следующие доходы:

• от реализации (погашения);
• купоны по облигациям, не обращающимся на ОРЦБ;
• дисконт по облигациям, не обращающимся на ОРЦБ;
• НКД.

Льготы по налогообложению инвестиций

За счет использования налоговых льгот инвестор может существенно повысить доходность своего инвестиционного портфеля.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)

От НДФЛ освобождается прибыль от операций с ценными бумагами (акции, облигации, паи открытых ПИФов) в размере от 9 млн руб. Условия для получения льготы:

• бумаги должны обращаться на биржах;
• быть приобретены после 1.01.2014;
• быть во владении от 3 лет;
• были куплены и проданы с брокерского счета, а не ИИС.

ЛДВ не распространяется на доход, полученный в виде купонов и дивидендов. Только на:

• продажу на вторичном рынке;
• погашение, амортизацию облигаций;
• продажу по добровольной оферте;
• продажу по принудительному выкупу.

Максимальный размер необлагаемого дохода рассчитывается так:

Количество лет владения * 3 000 000 ₽

Эта льгота не распространяется на бумаги, купленные и погашенные с ИИС. Но есть способ, когда можно использовать ЛДВ и налоговую льготу по ИИС типа Б. Для этого надо узнать у брокера, позволяет ли он после закрытия ИИС переводить активы на простой брокерский счет. Если да, то сначала инвестор воспользуется налоговыми льготами по ИИС типа Б, а после перевода – еще и ЛДВ.

ЛДВ на бумаги инновационного сектора

Освобождается от НДФЛ прибыль по операциям с ценными бумагами, которые относятся к высокотехнологичному сектору экономики. Список таких активов есть на сайте МосБиржи.

Обратите внимание, что в таблице есть дата включения в перечень и дата исключения из него. Для освобождения от НДФЛ бумага должна быть куплена не ранее первой даты и продана не позднее последней.

• бумаги должны входить в перечень;
• должны быть куплены после 1.01.2015;
• необходимо владеть ими не менее 1 полного года.

С 1.01.2023 срок владения для освобождения от НДФЛ будет увеличен до 5 лет.

Купоны облигаций

Освобождаются от уплаты НДФЛ:

• ОФЗ, еврооблигации и муниципальные облигации;
• корпоративные облигации, выпущенные с 1.01.2017, купонная доходность которых не превышает величину “ключевая ставка ЦБ + 5 %”, т. е. по состоянию на февраль 2020 года не выше 11 %.

По облигациям, купонная доходность которых превысит отметку в 11 %, придется заплатить налог по ставке 35 %.

Пример. Инвестор приобрел облигацию “ГрузовичкоФ-Центр” номиналом 1 000 ₽ и с купоном 15 % годовых. Превышение составит 4 %.

Налогооблагаемая база = 1 000 * 15 % – 1 000 * 11 % = 40 ₽.

НДФЛ = 40 * 35 % = 14 ₽.

Курсовая разница еврооблигаций

Освобождаются от уплаты НДФЛ доходы, которые получил инвестор в виде курсовой разницы при продаже или погашении еврооблигаций Минфина. Условия для получения льготы:

• евробонды должны обращаться на организованном рынке;
• должны быть номинированы в иностранной валюте;
• покупка и продажа проводились в иностранной валюте.

Льгота относительно новая, действует с 2019 года.

Расчет налогооблагаемой базы до 2019 г.	Расчет налогооблагаемой базы после 2019 г.
Условия:

Покупка евробонда за 1 100 $

22.02.2018, курс $ к рублю – 56,6537

Продажа евробонда за 1 110 $

27.12.2018, курс $ к рублю – 68,8865

Налогооблагаемая база = 1 110 * 68,8865 – 1 100 * 56,6537 = 14 144,95 ₽

Покупка евробонда за 1 100 $

22.02.2018, курс $ к рублю – 56,6537

Продажа евробонда за 1 110 $

27.12.2019, курс $ к рублю – 61,7676

Налогооблагаемая база = 1 110 * 61,7676 – 1 100 * 61,7676 = 617,68 ₽

ИИС – брокерский счет с особым налоговым режимом. Можно воспользоваться одним из вариантов налоговых льгот.

Тип А. Инвестировать деньги и ежегодно получать налоговый вычет от государства в сумме 52 000 ₽. Это максимально возможная сумма. Рассчитывается, как 13 % от 400 000 ₽. На счет можно завести до 1 млн ₽, но возместить получится только с 400 000 ₽.

Ограничение: нельзя снимать деньги ранее, чем через 3 года. Конечно, никто не запретит этого делать. Но в таком случае инвестор лишается налоговых льгот. А полученные ранее вычеты придется вернуть государству и заплатить пени за пользование чужими деньгами.

Тип Б. Инвестировать деньги и не платить НДФЛ при закрытии счета. Этот вариант можно рассматривать как альтернативу ЛДВ. Ограничение в 3 года действует и здесь.

Налогообложение по операциям через ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) дает возможность налогового вычета. Есть определенные ограничения. О них рассказывается в ролике:

Порядок обложения налогом еврооблигаций

Еврооблигации облагаются налогами по аналогии с ценными бумагами, имеющими хождение в РФ. Порядок следующий:

1. Прирост стоимости облагается 13 % НДФЛ (курсовая разница тоже учитывается).
2. Не облагаются налоговыми выплатами евробонды и еврооблигации, эмитированные после 01.01.2017 г., при условии, что их доходность не выше 5 % от ставки рефинансирования.

Заключение

Власти заинтересованы сегодня в развитии фондового рынка, в привлечении россиян к торговле ценными бумагами. Механизмы налоговых льгот как раз направлены на это. Глупо ими не воспользоваться. Налоги на инвестиции в России не выше, чем по любым другим видам доходов. Но при правильной стратегии инвестирования инвестиционный доход может дать намного больше, чем тот, что мы имеем на своем текущем месте работы.

Памятка для инвестора-налоги по ценным бумагам.

Таблица по налогам для инвестора на фондовом рынке.

Условия:
Виды прибыли	Налоги и льготы
Дивиденды по акциям	13% (в момент поступления денег на счет)
Продажа ценных бумаг с прибылью	13% от роста курсовой стоимости (по итогам года или в момент снятия со счета)
Бумажная прибыль	0% — пока бумаги не проданы, налог не взимается
Купонный доход по облигациям	0% — государственные (ОФЗ) и субфедеральные (муниципальные) бумаги
	Корпоративные: 0% — для бумаг, выпущенных в период 2017-2020 гг. (если доходность от номинала меньше — «ключевая ставка + 5%»); 35% — взимается с разницы между ставкой по купону и ключевой ставкой +5%); 13% — все остальные случаи.
ETF и ПИФ	13% — при продаже паев

Небольшие комментарии и пояснения.
Налоговые и безналоговые корпоративные бумаги.
Есть 2 облигации со ставкой по купону 10%.Первая выпущена до 2017 года.Вторая в 2018.Рыночная цена равна номиналу 1000 рублей.Годовой доход по купонам составит 100 рублей.
Что выгоднее?
По первой (старой) бумаге, с вас удержат 13% дохода.И на руки получите — 87 рублей.
Вторая облигация не облагается НДФЛ и весь купонный доход будет ваш.
Примечание по налогу в 35%.
1)Если текущая ключевая ставка в стране, например 7,5%.Купон по облигациям дает 14%.Получаем налогооблагаемую разницу в
14%-(7,5%+5пп)=1,5%.Именно с этого удерживается 35% налога (с 1,5% потеряете полпроцента к прибыли).
2)Превышение рассчитывается не от рыночной стоимости бумаги, а от номинала.Если на бирже торгуются облигации ниже номинала, с высокой доходностью, возможно налог в 35% платить не придется.
Облигация с купоном в 14,5% торгуется по рыночной цене в 126% от номинала.Текущая доходность — 11,5%.Превышение ключевой ставки +5пп
на 2%.С 2% придется выложить налогов примерно 0,7%.Реальная доходность составит 10,7%.
Вторая бумага дает 10% по купонам.Рыночная цена 87% от номинала.Доходность также около 11,5%.Налог не взимается.

Инвесторы в РФ могут рассчитывать на ряд налоговых послаблений и освобождения от выплат.

Вид льготы	Что дает
Владение ценными бумагами более 3-х лет	Освобождение от налогов за каждый год владения на сумму 3 миллиона.
Льгота по ИИС второго типа (Б)	Продажа ценных бумаг и купонный доход — НДФЛ не взимается.
Владение бумагами технологического сектора более 1 года	НДФЛ — 0%.

Льготная 3-х летка.
Инвесторы за 3 года получат льготу на 9 миллионов. За 4 года 12 млн. И так далее. Можно сказать, что налоги платить не придется. Льгота действует на российские ценные бумаги. Акции, облигации, фонды коллективных инвестиций (ETF, ПИФ).
Льгота по ИИС.
Владельцы ИИС второго типа могут рассчитывать на освобождение налога на прибыль.
Прибыль по дивидендам в этот перечень не входит. В некоторых случаях, с прибыли по купонам эмитентом облигации может быть удержан налог. В этом случае придется возвращать его самостоятельную через налоговую. Заполняем декларацию 3-НДФЛ. Прикладываем справку от брокера. И вперед ….

Бумаги компаний, попадающие под определение высокотехнологического (инновационного) сектора экономики.Актуальный список можно найти на сайте Московской биржи.

Все нюансы налогообложения облигаций для физических лиц в 2020 году

Традиционно наиболее надежные ценные бумаги, торгующиеся на бирже, – это облигации или, по-другому, бонды. Доходность этих бумаг невелика, и один из путей ее увеличить – сэкономить на налогах.

Именно поэтому налогообложение облигаций для физических лиц – вопрос актуальный для каждого частного инвестора, желающего работать с этим финансовым инструментом. Сегодня я расскажу вам о базовых аспектах этого дела, а также о важных его малоизвестных нюансах.

Можно ли уйти от налогообложения

Если вопросами налогообложения физического лица занимается брокер, то избежать уплаты налогов нельзя.

Если физическое лицо занимается расчетом и уплатой налогов самостоятельно, то не заплатить их можно, но не нужно.

За неподачу декларации, неправильные расчеты в ней, собственно за неуплату и прочие правонарушения в НК и КоАП РФ в отношении физических лиц предусмотрен целый ряд штрафов. Неуплата крупных сумм регламентируется уже Уголовным кодексом и наказывается в том числе лишением свободы.

Облигации, освобожденные от НДФЛ

Корпоративные рублевые облигации, обращающиеся на ОРЦБ, эмитированные после 01.01.2017 г., в части:

• купонных выплат, не превышающих ставку рефинансирования на 5 %;
• дисконта.

Рекомендованные новости

Рубль пал жертвой паники

Ставки по ипотечным кредитам в США достигли рекордно низкого уровня

Отчет Мосбиржи по МСФО: комиссионные доходы в IV квартале выросли на 12,8%

Премаркет. Красная пятница

Ожидаемые события на 6 марта

Коронавирус. Что изменилось за день

Сбербанк. Распродажи перед длинными выходными

Минюст США рассказал, в чем обвиняют Тинькова и что ему грозит

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источники

• http://izich.info/obligatsii/nalogovye
• http://www.moex.com/s188
• http://fonda.pro/nalogooblozhenie-obligatsiy-dlya-fizicheskikh-lits.html
• http://iklife.ru/investirovanie/nalogooblozhenie-investicij-dohody-i-lgoty.html
• http://smart-lab.ru/blog/542182.php
• http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/svezhii-spisok-korporativnykh-obligatsii-osvobozhdennykh-ot-ndfl